星期六, 10月 27, 2007

彭培業的地產經

時間:10/27
地點:龐畢度
主講:彭培業

松山機場:1直航點2其他用途,不管怎麼樣,腹地夠大,人流、銀流和金流就會起來。

足夠的腹地有重要的規劃自然會起來。

上漲:
1足夠的交通
2足夠的腹地
3景氣上揚

新竹六家有三百公頃、有北二高、竹縣新知開發區、竹科的三四期有交集。所以才會更起來。

南京東路四五段松山機場的辦公室有機會。

中山北路隨著台灣人壽入主,打了一計強心針。

汐止淹水是現象,趨勢一定會解決。

觀察房市泡沫化的五大秘訣
繁華的地方也要生老病死

觀察房市泡沫化的五大秘訣
1.法拍屋數量是否遽增?美國的法拍屋增加50%,加州上昇85%。台灣目前2005年的一拍拍定率是20%,二拍是40%。
2.房市泡沫化可由小套房做觀察指標:景氣好,用公共設施來美化。因為併不過中古屋。
3.若豪它急凍 房地產邁向泡沫:97-99企業主被拍賣若是仁愛帝寶、信義之星被拍賣,就要小心
4.政府祭出政策抑制飆漲房價:91-92年房地產往下掉。商用不動產投報率第二名是墨西哥,台灣淪到52名
5.房屋銷售量變大、房屋庫存期拉長:目前是6-9個月,若超過1年,就要小心


豪宅
1絕對地點
2絕對建材
3未來三五年無法超越

投資四大致勝
1抓對趨勢:看到三峽都蓋好,來不及了。青埔和六家在高鐵通車後掉了兩成。宜蘭雪隧在通車前在03-04年達到高點。雪隧把宜蘭人帶到台北,在地的服務業委縮。台灣在地的農會的酒沒辦法分離油,會產生多氯聯笨。台灣45%居住在台北到新竹佔台灣20%的土地上。
2逢低佈局:區域低、市場低、個案低。
3了解法令:管委會要專業不要專制。
4慎選商圈:商圈會變化,台北市天母東西路的商圈凋零。

五大現象說明2008年房地產未來
現象1:住宅成交遲鈍 商辦市場崛起
現象2:土地、砂石原物高居不下,房價沒有回檔理由
現象3:法拍屋一、二拍定率高達六成承接買盤意願強,且將繼續上升
現象4:政府選前釋放利多,政策短期看多不看空
現象5:股市破萬點在即,房市不易下跌。

力晶半導體買下內湖是擴廠還是遷廠是擴廠,在內湖附近進,是遷廠,把竹東賣出。

紅樹林是以海景為最要賣點,所以要買。

該不該買房子?你問了多少年。

高雄三多商圈、鳳山市。南港中視後面不近堤防。

星期二, 10月 16, 2007

投資週記10/16

台商要調整成東協十加六,所以才跑到越南去跑。

中國大陸取消外銷稅率的優惠,是逼中國往內需的市場走,要讓內銷取代外銷。

日本不可投資:該國都是老人在Shopping Mall做事購物,消費力衰退。

區域選對了,就對了。但賺100%還是80%是靠運氣。霸菱香港中國還是首域中國比較厲害?坦伯頓大中華厲害還是聯博大中華厲害?

中國十七大以後,股市的波幅會變大。

未來的市場選擇由以下:中國->大中華->新興亞洲->亞洲(不要有日本)
           拉美
           東歐亦是撤退策略。

礦能金影響澳洲

接下來香港有可能漲爆四萬

目前中國的存款是45兆RMB,中國股市是28兆RMB,現在還有三成的溢價空間。

原本中國股市在年初是9兆,現在已有25兆。

中國有印多少鈔票中國政府很清楚,中國股市是中國政府的提款機。

白俄羅斯與中國貿易太大量了,所以要用來做外匯儲備。

金門的台灣銀行可以換人民幣,每人兩萬限額。

今年芒果和香蕉產量過剩,但賣到大陸去了。現在的茶都是越南種出去。大陸的頂級茶賣到台灣,台灣的頂級茶都是賣到大陸去。

美林提出今年兩個GEM:Global Emerging Market和Gold Energy Mine

九月金價受印度人結婚影響會上漲。

東歐:能源
拉美:能源、農業、礦
澳洲:能源、礦業

星期六, 10月 13, 2007

投資美股

投資美股注意事項

目前港股起來,很多中股去香港掛牌;東歐和俄羅斯到倫敦掛牌

今年美國大型股表現優於小型股很多

目前大陸才有本夢比的公司,美國沒有

8/16美股強拉尾盤 8/17亞股重挫大跌但柏南克救市場,FED給市場信心,有了信心,自然股市會上漲。

下星期是美國超級財報週。到十月底股市會震盪。

澳幣是下一個會和美金1:1的貨幣。

美元貶值,美國企業的海外營收上升。

信心恢復後,投資者信心上升。

黃金、石油會一直上昇。硬商品上昇,現在漲軟的農作物。

歐元昇值太多,歐洲企業的獲利下降。目前其他市場創新高,歐洲市場沒有創新高。初期升息初期、企業營利會隨之上漲,股市會隨著息上升;但升息到後頭,企業營利停滯,股市會停滯。

過度降息會有通膨壓力。小麥因氣侯變遷收成不好,所以日本和中國在屯農產品。

中國大陸的CPI預定會漲到6%,慢慢中國會輸出通膨

對抗通膨有兩種:1升值 2升息,目前韓國和印度有升值來對抗原物料。

FED降息機率變低。所以柏南克一次可能降到底,直接讓美國信心回復。

1998年美國軟著陸一季好一季不好上下軟著陸,2000年硬著陸連兩季衰退

日本弱勢反彈。

墨西哥對美國的出口非常多。受美國影響最大。馬來西亞對美國出口太多。
中國在很陡的走勢,現在還沒到,中國的泡沫還沒到。

FED降愈多,原物料漲愈兇。

很多國家的主權基金開始買自己國家的股票。新興市場的股市除了外資、內需人拼股市一樣

星期六, 10月 06, 2007

新塑膠:堅固如鋼而且透明

新塑膠:堅固如鋼而且透明

Ultrastrong and Stiff Layered Polymer Nanocomposites

U-M research: New plastic is strong as steel, transparent

我們的生活愈來愈像科幻片了。美軍的裝備昇級後,其他國家更難與之抗衡。這種新材料的應用看來非常廣泛,會帶動新一波的經濟,透明的塑膠,又薄又堅固…那要玻璃窗幹麼?螢幕也會變更輕,汽機車內的儀表版面、所有本來有透明罩的東西,又可以再輕薄一些些,當然…手機外殼也是。光是製造的機器,和專利的授權,全世界又要被美國人狠狠地剝好幾層皮。題外話:這可能才是中美差距,雖然大陸股市熱不停,世界創新的引擎,還是在美國人手上。

星期二, 10月 02, 2007

2007/10/2投資週記

  上個月港股大漲,和中國不斷地釋放QDII政策讓人很期待。加上中國內地所募的海外基金,已有兩檔募滿80億美元,要投資3成至港股。而中國目前的QDII已達250億美元,有一定比例投資在港股。看一下香港的成份股,以往由匯豐、長江實業、和記黃浦佔八九成,亦在美國上市。可是現在中國企業大量在香港掛牌,已佔了港股近四成的權重。而且未來受中國的影響會不斷地加重,因此港股與美股連動會減少;轉而與中國連動會增加。

  中國股市是封閉市場,QFII額度不高,且有違約處罰在,讓好不容易申請到額度的投資機構,不願把錢提出去救次級房貸的虧損。使中國股市與全球脫勾,這點是中國領導者手腕厲害的地方。相對台股為何奄奄一息?因為太多高階白領工作者和資本家外移大陸,把錢也轉到大陸。現在陸港股市績效太好,造成資金排擠效應,使得台股資金動能,上漲力道遠不如香港。

  大中華該何時出場?明年奧運是個大型嘉年華,選手拿金牌的即時新聞會在號子裡登出來吧,號子和銀行大廳裡不斷開香檳大肆慶祝中國人站起來,股民會在歡欣之愉下單買股買基,這時侯的單,肯定是瘋狂至極。明年的奧運是一個心理關卡,明明奧運對中國的GDP不到1%影響,老百姓卻一直有這樣的印象,好像明年奧運後市場行情就會變差似的,我想中國政府可能要好好地宣導才行。

  但中國股市會因此崩潰嗎?從各方資料顯示有一些官方的做法來調整:
  1. 更多的QDII去海外炒股,讓中國股民基民知道海外有很多好標的,不見得輸中國
  2. 目前中國企業獲利創新高的來源之一是抄股賺來的。但政府在打壓房地產,限制房產自備款金額的情形下,就不太容易出現日本泡沫時期,股票賺錢買房,房價昇值再加貸出來炒股不斷地循環炒高的現象。另一個是:日本當年泡沫所產生的企業骨牌連銷倒閉曾出不窮,皆為遠期票來付貨款,現今的中國企業間貨款以現金支付為主,所以應該不會發生日本那樣骨牌連銷倒閉才是。
  3. 增大中國公司IPO的金額如神華募665億RMB,還有,A50成份股在股市中流通的比例佔全部公司的股數有很多嗎?反正中國是個人治的國家,透過特別股的設計,應該可以弄一個即使政府持股低於50%,也可以永遠控制公司營運的辦法吧?那這些股數一發行到市面上去,可以平仰不少股價吧?
  4. 終究要有衍生性金融商品出來吸錢,中國的期貨和選擇權、REITs…避險基金…這些都會陸續出台才是,不然要「和諧」股市還是有點困難。
中國政府已學會不直接打壓股市,五月的印花稅事件就是一例。而開始用疏導錢流的方式,挖一條條的疏洪道把錢引離滬深股市。有了其他國家的前車之鑑,相信中國的投資市場更健全。所以,在中國投資市場健全之前,要好好享受這最後的大波段。